Trong hai ngày liên tiếp, cặp EUR/USD liên tục thử nghiệm mức 1.16, áp sát mức kháng cự 1.1630 (đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1). Những diễn biến địa chính trị và nhận xét của Jerome Powell, người đã phát biểu hôm qua trước Hạ viện Hoa Kỳ, đã hỗ trợ cho phe mua EUR/USD. Thêm vào đó, các chỉ số PMI và IFO đã hỗ trợ đồng euro bằng cách củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ áp dụng cách tiếp cận chờ đợi kể từ cuộc họp tháng 7.

Hãy bắt đầu với địa chính trị. Có vẻ cuộc chiến kéo dài 12 ngày giữa Israel và Iran cuối cùng đã kết thúc. Mặc dù cả hai bên vẫn tiếp tục buộc tội nhau vi phạm ngừng bắn vào ngày hôm qua, tình hình đã ổn định ngay sau đó. Truyền thông và mạng xã hội vẫn chia rẽ về việc liệu chiến dịch có đáng giá và các mục tiêu đã tuyên bố có đạt được hay không. Tuy nhiên, các cuộc tranh luận như vậy không còn liên quan đến các nhà giao dịch EUR/USD nữa – trên thị trường tiền tệ, điểm then chốt là lệnh ngừng bắn đang được duy trì. Hôm qua, Tổng thống Mỹ đã bày tỏ sự thất vọng mạnh mẽ (thậm chí chửi thề trực tiếp trên sóng) về việc tiếp tục các cuộc tấn công sau khi lệnh ngừng bắn đã được công bố. Tuy nhiên, đến nửa sau của ngày, cả Iran và Israel đều tuyên bố họ sẵn sàng tuân theo lệnh ngừng bắn, và sự im lặng thực sự đã xuất hiện. Việc hòa bình này có kéo dài hay không, như cách nói của người ta, là một câu hỏi tu từ. Nhưng hiện tại, tình hình đang ủng hộ người mua EUR/USD giữa sự gia tăng nhu cầu đối với tài sản rủi ro.

Trong khi đó, đồng đô la bị áp lực hôm qua do bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell trước Hạ viện (xuất hiện lần thứ hai trước Thượng viện vào hôm nay). Thực chất, Powell đã nhắc lại các điểm chính đã đề cập sau cuộc họp FOMC tháng Sáu. Thông điệp chính là Fed sẽ không vội vàng cắt giảm lãi suất, vì cơ quan quản lý cần thời gian đánh giá tác động lạm phát của các thuế quan mới áp dụng. Theo ông, tác động có thể kéo dài hoặc ngắn ngủi. Đồng thời, Powell từ chối xác nhận dự báo trung bình của Fed (biểu đồ dấu chấm), cho thấy hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Ông nhấn mạnh rằng "mọi thứ sẽ phụ thuộc vào tình trạng nền kinh tế," lưu ý rằng các chỉ số lạm phát thấp hơn và thị trường lao động hạ nhiệt sẽ hỗ trợ "việc cắt giảm lãi suất sớm hơn."

Về lý thuyết, lối tu từ như vậy đáng lẽ phải hỗ trợ đồng đô la, vì Powell thực chất đã chỉ ra rằng cách tiếp cận chờ đợi có thể duy trì đến cuối năm, trái ngược với biểu đồ dấu chấm ở trên. Tuy nhiên, đồng đô la đã phản ứng tiêu cực, khi Powell cũng thừa nhận khả năng xảy ra tình trạng đình lạm, ông nói rằng việc tăng thuế quan "sẽ dẫn đến giá tăng và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh tế."

Những phát biểu này đi kèm với việc công bố dữ liệu niềm tin tiêu dùng của Conference Board yếu kém, kết thúc ở mức âm. Sau khi tăng bất ngờ vào tháng 5 (đạt 98.4), các nhà phân tích đã dự báo tiếp tục tăng trưởng trong tháng 6 — lên tới 99.4. Thay vào đó, chỉ số này giảm mạnh xuống 93.0.

Sau công bố này, đồng đô la chịu thêm áp lực.

Trong khi đó, đồng euro được hỗ trợ bởi các chỉ số PMI và IFO, giúp người mua EUR/USD duy trì đà tăng. Cụ thể, PMI sản xuất của Đức vượt quá mong đợi, tăng lên 49.0. PMI dịch vụ của Đức cũng tiến gần ngưỡng 50.0, leo lên 49.4. PMI dịch vụ khu vực đồng euro thậm chí đã trở lại khu vực mở rộng, đạt mức 50.0.

Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO của Đức tăng tháng thứ sáu liên tiếp, tăng trong tháng 6 lên 88.4 — mức cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Chỉ số Kỳ vọng IFO tăng tháng thứ hai liên tiếp, nhảy lên 90.7 — một đỉnh cao chưa từng thấy từ tháng 4 năm 2023.

Bối cảnh nền tảng tổng thể cho phép người mua EUR/USD thử thách mức 1.16 và kiểm tra mức kháng cự 1.1630. Tuy nhiên, để giá tăng cao hơn một cách bền vững, cần có một yếu tố xúc tác tin tức mạnh mẽ — ví dụ, chỉ số PCE cơ bản chậm lại đột ngột (dự kiến công bố vào thứ Sáu, ngày 27 tháng Sáu), hoặc một sự điều chỉnh giảm đáng kể về dữ liệu GDP Q1 của Mỹ (ước tính cuối cùng ra mắt vào ngày mai, 26 tháng Sáu). Nếu không có yếu tố kích thích mạnh mẽ, mức 1.1630 khó có thể bị phá vỡ.

Triển vọng Kỹ thuật: Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn nằm giữa các đường giữa và trên của chỉ báo Bollinger Bands và trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, đã hình thành tín hiệu "Diễu hành Dòng" tăng giá. Thiết lập tương tự cũng xuất hiện trên biểu đồ hàng tuần. Tất cả những điều này hỗ trợ ưu tiên các vị thế dài. Các đợt điều chỉnh lùi lại nên được sử dụng để mở các vị thế dài, với mục tiêu đầu tiên và hiện tại duy nhất là 1.1630 (đường Bollinger Bands trên cùng trên D1). Rào cản giá tiếp theo nằm ở mức 1.1700 (đường Bollinger Bands trên cùng trên W1). Tuy nhiên, để vượt qua mức này, người mua EUR/USD sẽ cần một yếu tố tin tức thuyết phục để củng cố trên mục tiêu 1.1630 và mở đường hướng tới mức 1.17.