نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي ظل دون تغيير لعدة أشهر متتالية. يستمر تشكيل جزء الاتجاه الصاعد، ويستمر الخلفية الإخبارية في دعم جميع العملات باستثناء الدولار. كانت الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب تهدف إلى زيادة الإيرادات الحكومية والقضاء على العجز التجاري. ومع ذلك، لم تتحقق هذه الأهداف بعد، ويتم توقيع الصفقات التجارية بصعوبة كبيرة، وسيزيد "القانون الكبير الواحد" لترامب من الدين الوطني الأمريكي بمقدار 3 تريليونات دولار خلال السنوات القادمة. ينظر السوق بشكل سلبي إلى الأشهر الستة الأولى من ولاية ترامب ويرى أن أفعاله تهدد الاستقرار والازدهار الأمريكي.

في الوقت الحالي، من المفترض أن الموجة 3 لا تزال تتشكل، وقد تصبح أكثر امتدادًا مما تبدو عليه حاليًا. ومع ذلك، فقد اكتسبت هيكلها الداخلي شكلًا من خمس موجات، وبالتالي قد تكون مكتملة. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإن الزيادة في الأسعار ستستمر في الأشهر القادمة، ولكن على المدى القصير، قد نرى نمط موجة تصحيحية. لا توجد فرصة تقريبًا أن يتخلى ترامب عن سياسته التجارية.

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعدة عشرات من النقاط الأساسية يوم الأربعاء. الانخفاض المستمر في الأسعار مثير للإعجاب، ولكن في الوقت نفسه، يشير تخطيط الموجة الحالي إلى تشكيل موجة تصحيحية أو مجموعة موجات. لقد كان الدولار يتراجع لفترة طويلة وبشكل مؤلم ويستحق بعض التعافي. أعتقد أن السوق قد يتحرك 100-200 نقطة أخرى للأسفل. بعد ذلك، سيكون من الصعب تحقيق المزيد من التقدير للدولار.

كشف تقرير التضخم يوم أمس عن نتيجتين واضحتين. أولاً، يجب أن نصدق جيروم باول وليس دونالد ترامب. دعوني أذكركم أن رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد حذر مرارًا من ارتفاع التضخم بسبب الحرب التجارية العالمية، بينما أصر الرئيس الأمريكي على أن التضخم في أمريكا كان منخفضًا. كما نرى، التضخم يرتفع والحرب التجارية مستمرة. أعتقد أيضًا أن التضخم الأمريكي سيستمر في الارتفاع في الأشهر القادمة لأن تأثيرات التعريفات الجمركية تدريجية. بدءًا من الشهر المقبل، ستواجه أكثر من عشرين دولة زيادة في التعريفات الجمركية، وستكون جميع واردات النحاس والأدوية خاضعة للرسوم. وبالتالي، فإن ارتفاع التضخم المتجدد ليس مجرد فرضية.

ثانيًا، ذكر جيروم باول والعديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في بداية العام (حتى قبل بدء الحرب التجارية) أنه سيكون هناك، في أقصى تقدير، جولتان من تخفيف السياسة النقدية. بمجرد بدء الحرب التجارية، اعتبر بعض أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حتى عدم وجود جولات من التخفيف هذا العام، حيث يمكن أن يرتفع التضخم بشكل كبير. اتخذ الاحتياطي الفيدرالي في البداية موقفًا متشددًا، لكن السوق تجاهله باستمرار، متوقعًا سيناريو أكثر ليونة بكثير. كما نرى الآن، كان السوق مخطئًا مرة أخرى - تمامًا مثل العام الماضي، عندما توقع 6-7 جولات من تخفيضات الفائدة.

بناءً على ما سبق، أعتقد أن الدولار يمكنه فقط الاعتماد على نمط موجة تصحيحية. قد يستغرق الأمر بضعة أسابيع أخرى، ولكن بعد ذلك، أتوقع ارتفاعًا جديدًا في الأداة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. لا يزال تخطيط الموجة يعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية، لا سيما قرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية، ولا تزال هناك تطورات إيجابية. قد يمتد جزء الاتجاه إلى مستوى 1.25. لذلك، أواصل النظر في المراكز الطويلة مع أهداف حول 1.1875، والتي تتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وربما أعلى. على المدى القريب، من المتوقع نمط موجة تصحيحية، لذا يجب النظر في شراء اليورو الجديد بعد اكتمال هذا التصحيح.

مبادئي الأساسية في التحليل:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين مطلق في اتجاه السوق. لا تنس أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.