Mẫu sóng trên biểu đồ 4 giờ cho cặp EUR/USD đã không thay đổi trong nhiều tháng liên tiếp. Việc hình thành đoạn xu hướng tăng đang tiếp tục, và bối cảnh tin tức tiếp tục hỗ trợ tất cả các đồng tiền trừ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng nhằm tăng doanh thu ngân sách và loại bỏ thâm hụt thương mại. Tuy nhiên, các mục tiêu này vẫn chưa được đạt được, các thoả thuận thương mại được ký kết một cách khó nhọc, và "One Big Law" của Trump sẽ làm tăng nợ quốc gia Mỹ lên 3 nghìn tỷ đô la trong những năm tới. Thị trường có cái nhìn khá tiêu cực về sáu tháng đầu tiên Trump nắm quyền và coi các hành động của ông là một mối đe dọa đến sự ổn định và thịnh vượng của Mỹ.

Hiện tại, sóng 3 có khả năng vẫn đang hình thành và có thể tiên đoán còn mở rộng hơn rất nhiều so với hiện tại. Tuy nhiên, cấu trúc bên trong của nó đã có hình dạng năm sóng, do đó có thể hoàn tất. Nếu giả định này đúng, giá sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới, nhưng ngắn hạn có thể xuất hiện một mẫu sóng điều chỉnh. Gần như không có cơ hội rằng Trump sẽ từ bỏ chính sách thương mại của mình.

Cặp EUR/USD đã giảm thêm vài chục điểm cơ sở vào thứ Tư. Sự sụt giảm giá đều đặn rất ấn tượng, nhưng đồng thời, cấu trúc sóng hiện tại chỉ ra sự hình thành của một sóng điều chỉnh hoặc bộ sóng. Đồng đô la đã giảm lâu và đau đớn và xứng đáng nhận sự phục hồi nào đó. Tôi tin rằng thị trường có thể giảm thêm 100–200 điểm nữa. Sau đó, việc đồng đô la tăng giá hơn nữa sẽ rất khó khăn.

Bản báo cáo lạm phát hôm qua đã tiết lộ hai kết luận rõ ràng. Thứ nhất, nên tin vào Jerome Powell, không phải Donald Trump. Tôi nhắc nhở rằng Chủ tịch FOMC đã nhiều lần cảnh báo về việc tăng lạm phát do cuộc chiến thương mại toàn cầu, trong khi Tổng thống Mỹ khẳng định rằng lạm phát ở Mỹ thấp. Như chúng ta có thể thấy, lạm phát đang gia tăng và cuộc chiến thương mại vẫn tiếp tục. Tôi cũng tin rằng lạm phát Mỹ sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới bởi vì hiệu ứng của thuế là dần dần. Bắt đầu từ tháng tới, hơn hai chục quốc gia sẽ đối mặt với mức thuế tăng cao, và toàn bộ nhập khẩu đồng và dược phẩm sẽ chịu thuế. Do đó, việc tái tăng lạm phát không chỉ là một giả thiết.

Thứ hai, Jerome Powell và nhiều quan chức khác của Fed đã phát biểu vào đầu năm (ngay cả trước khi cuộc chiến thương mại bắt đầu) rằng sẽ có, tối đa, hai đợt nới lỏng chính sách tiền tệ. Khi cuộc chiến thương mại bắt đầu, một số thành viên FOMC thậm chí còn xem xét không có đợt nới lỏng nào trong năm nay, vì lạm phát có thể tăng đáng kể. Fed ban đầu đã có lập trường cứng rắn, nhưng thị trường liên tục bác bỏ nó, dự đoán một kịch bản mềm hơn nhiều. Như chúng ta thấy bây giờ, thị trường đã lại sai - giống như năm ngoái, khi nó mong đợi 6–7 đợt giảm lãi suất.

Dựa trên những điều trên, tôi tin rằng đồng đô la chỉ có thể dựa vào một mẫu sóng điều chỉnh. Có thể mất vài tuần nữa, nhưng sau đó, tôi kỳ vọng một đợt tăng mới của công cụ này.

Kết luận tổng thể

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này đang tiếp tục hình thành một đoạn xu hướng tăng. Cấu trúc sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức, đặc biệt là quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ, và vẫn chưa có các phát triển tích cực. Đoạn xu hướng có thể kéo dài tới mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét các vị thế mua với mục tiêu quanh mức 1.1875, tương ứng với mức Fibonacci 161.8%, và có thể cao hơn. Trong ngắn hạn, một mẫu sóng điều chỉnh được dự đoán, do đó việc mua đồng euro mới nên được xem xét sau khi sự điều chỉnh này hoàn tất.

Nguyên tắc phân tích cốt lõi của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó để giao dịch và thường thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin vào những gì đang xảy ra trên thị trường, tốt nhất là không nên tham gia.
3. Sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi thị trường không tồn tại. Đừng quên lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các kiểu phân tích và chiến lược giao dịch khác.