اجتاحت موجة جديدة من التقلبات السوقية قاعات التداول العالمية، حيث يراقب المستثمرون في جميع أنحاء العالم عن كثب تقلبات أسعار الطاقة - لا سيما النفط والغاز الطبيعي - إلى جانب التقييمات الجديدة من الوكالات التحليلية الرائدة.

يوم الأربعاء، خلال الجلسة الأوروبية، ظل المشاركون في السوق يركزون على آفاق الإنتاج، واتجاهات الطلب، وتأثير الأحداث الجيوسياسية، مثل القمة المرتقبة بين قادة روسيا والولايات المتحدة.

في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)، أظهرت عقود الغاز الطبيعي الآجلة لشهر سبتمبر مرونة، حيث استقرت عند 2.81 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu)، دون تغيير فعلي عن الجلسة السابقة. خلال اليوم، اختبر الغاز الحد الأدنى للدعم عند 2.774 دولار وواجه مقاومة حول 3.106 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. زادت أحجام التداول، مما قد يشير إلى تغييرات قادمة في السوق.

في ظل استقرار أسعار الغاز، ضعف الدولار الأمريكي: انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.46% إلى 97.48.

كما أظهرت السلع الأساسية الأخرى للطاقة زخمًا سلبيًا: انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة لشهر سبتمبر بنسبة 0.7% إلى 62.73 دولار للبرميل، وانخفض زيت التدفئة بنسبة 0.67% إلى 2.23 دولار للجالون، وتراجع خام برنت بنسبة 0.65% إلى 65.69 دولار للبرميل - وهو أدنى مستوى له في شهرين.

في أحدث تقرير شهري لها، رفعت وكالة الطاقة الدولية (IEA) بشكل كبير توقعاتها لنمو إمدادات النفط العالمية لعام 2025 إلى 2.5 مليون برميل يوميًا (bpd)، بزيادة قدرها 400,000 برميل يوميًا عن تقديرها السابق. كان المحفز الرئيسي هو قرار ثمانية أعضاء في أوبك+ (تحت حدود الإنتاج الطوعية) بزيادة الإنتاج بمقدار 547,000 برميل يوميًا إضافية في سبتمبر. منذ أبريل، كان المشاركون في الكارتل يزيدون الإنتاج بشكل مطرد لإلغاء التخفيضات التي تم تنفيذها في عام 2023 بالكامل.

ومع ذلك، على الرغم من النظرة الإيجابية من جانب العرض، خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها للطلب العالمي، متوقعة نموًا قدره 680,000 برميل يوميًا - بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 700,000 برميل يوميًا. وأشارت الوكالة إلى أن نشاط المستهلكين لا يزال ضعيفًا في الاقتصادات الكبرى، بينما تم تعديل توقعات الطلب للدول النامية مثل الصين والبرازيل ومصر والهند إلى الأسفل.

تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن متوسط أسعار خام برنت قد ينخفض إلى 50 دولارًا للبرميل بحلول أوائل عام 2026 بسبب ارتفاع المخزونات وسط توسع إنتاج أوبك+. كما خفضت إدارة معلومات الطاقة توقعاتها لسعر برنت لعام 2026 من 58 دولارًا إلى 51 دولارًا للبرميل. من المتوقع أن يصل إنتاج الخام الأمريكي إلى مستوى قياسي يبلغ 13.6 مليون برميل يوميًا في ديسمبر 2025 قبل أن يتراجع تدريجيًا نحو نهاية عام 2026.

تحافظ أوبك نفسها على تفاؤل حذر، حيث رفعت توقعاتها للطلب العالمي على النفط لعام 2026 بمقدار 100,000 برميل يوميًا إلى 1.4 مليون برميل يوميًا، بينما خفضت قليلاً نمو العرض المتوقع من المنتجين غير الأعضاء في أوبك.

تظل الجغرافيا السياسية في دائرة الضوء: قبل القمة المقبلة في الولايات المتحدة، عقد وزراء الخارجية الروسي والأمريكي مشاورات عمل، بينما يصر رئيس أوكرانيا على مشاركة كييف في المحادثات. في غضون ذلك، وفقًا لتقديرات API، ارتفعت مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 1.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، متجاوزة قليلاً توقعات السوق.

تسلط ديناميكيات السوق في الهند الضوء على عدم الاستقرار العالمي. قامت Nayara Energy، المرتبطة بروسيا، بشحن شحنة ديزل إلى الصين لأول مرة منذ عام 2021 وسط ضغوط العقوبات الأوروبية. تتزايد مشاركة المصافي الهندية في صفقات فورية للتحوط من مخاطر الإمداد من روسيا.

تظل اتجاهات الغاز الطبيعي مختلطة: بينما تحتفظ العقود الآجلة بإمكانية لمزيد من الانخفاض، ترى أحدث توقعات إدارة معلومات الطاقة أن سعر هنري هب الفوري سيبلغ في المتوسط 3.90 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الربع الرابع من عام 2025 ويرتفع إلى 4.30 دولار في عام 2026. المحركات هي مستويات الإنتاج المستقرة وزيادة صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية. يأتي الزخم الإضافي في سوق الغاز من زيادة استهلاك الكهرباء من قبل مراكز البيانات، إلى جانب الطلب الصناعي والتجاري.

نظرًا للوضع الحالي - زيادة إمدادات النفط إلى جانب تباطؤ الطلب، إلى جانب تقلبات سوق الغاز - يمكن للمتداولين اتباع استراتيجيات هبوطية وصعودية على هذه الأدوات. تتبع إصدارات IEA وEIA وOPEC عن كثب والتفاعل بسرعة مع الأخبار هو مفتاح النجاح في تداول الطاقة. تقلبات الأسعار تقدم فرصًا للمضاربة قصيرة الأجل، والتحوط طويل الأجل، وتنويع المحفظة.

عقود النفط والغاز الآجلة، إلى جانب المشتقات الأخرى في قطاع الطاقة، متاحة للتداول لعملاء InstaTrade. ابق على اطلاع بأهم الأخبار، واستخدم منصة InstaTrade للبقاء على اطلاع على أحدث التطورات، واستفد من الفرص الجديدة في السوق.