Một làn sóng biến động mới đã tràn qua các sàn giao dịch toàn cầu, khi các nhà đầu tư trên khắp thế giới theo dõi chặt chẽ sự dao động của giá năng lượng - đặc biệt là dầu và khí tự nhiên - cùng với các đánh giá mới từ các cơ quan phân tích hàng đầu.

Vào thứ Tư, trong phiên giao dịch châu Âu, các thành viên thị trường vẫn tập trung vào triển vọng sản xuất, xu hướng nhu cầu và ảnh hưởng của các sự kiện địa chính trị, chẳng hạn như cuộc họp thượng đỉnh sắp tới giữa các lãnh đạo Nga và Mỹ.

Tại Sở Giao dịch Hàng hóa New York (NYMEX), hợp đồng tương lai khí tự nhiên giao tháng Chín cho thấy khả năng chịu đựng, ổn định ở mức 2.81 đô la Mỹ mỗi triệu đơn vị nhiệt của Anh (MMBtu), gần như không thay đổi so với phiên trước. Trong ngày, giá khí đốt đã thử nghiệm mức hỗ trợ thấp hơn ở 2.774 và gặp kháng cự khoảng 3.106 đô la mỗi MMBtu. Khối lượng giao dịch tăng, có thể báo hiệu những thay đổi sắp tới trên thị trường.

Trong bối cảnh giá khí gas ổn định, đồng đô la Mỹ suy yếu: chỉ số USD, theo dõi hiệu suất của đồng tiền này so với sáu loại tiền tệ chính khác, giảm 0.46% xuống còn 97.48.

Các hàng hóa năng lượng quan trọng khác cũng cho thấy xu hướng tiêu cực: hợp đồng tương lai dầu thô WTI giao tháng Chín giảm 0.7% xuống còn 62.73 đô la mỗi thùng, dầu sưởi giảm 0.67% xuống còn 2.23 đô la mỗi gallon, và dầu Brent giảm 0.65% xuống còn 65.69 đô la mỗi thùng—mức thấp nhất trong hai tháng.

Trong báo cáo hàng tháng mới nhất, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đáng kể nâng mức dự báo tăng trưởng cung cấp dầu toàn cầu vào năm 2025 lên 2.5 triệu thùng mỗi ngày (bpd), tăng thêm 400,000 bpd so với ước tính trước đó. Động lực chính là quyết định của tám thành viên OPEC+ (theo giới hạn sản xuất tự nguyện) tăng sản lượng thêm 547,000 bpd vào tháng Chín. Kể từ tháng Tư, các thành viên của cartel đã liên tục tăng sản lượng để hoàn toàn xóa bỏ các cắt giảm đã thực hiện trong năm 2023.

Tuy nhiên, bất chấp triển vọng tích cực từ phía cung, IEA đã hạ dự báo nhu cầu toàn cầu của mình, dự kiến tăng trưởng 680,000 bpd - giảm từ ước tính trước đó là 700,000 bpd. Cơ quan này lưu ý rằng hoạt động người tiêu dùng vẫn còn yếu ở các nền kinh tế lớn, trong khi kỳ vọng nhu cầu cho các quốc gia đang phát triển như Trung Quốc, Brazil, Ai Cập và Ấn Độ đã được điều chỉnh giảm.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự báo giá dầu Brent trung bình có thể giảm xuống còn 50 USD mỗi thùng vào đầu năm 2026 do tồn kho tăng lên trong bối cảnh sản lượng OPEC+ mở rộng. EIA cũng đã hạ dự báo giá dầu Brent cho năm 2026 từ 58 USD xuống 51 USD mỗi thùng. Sản lượng dầu thô của Hoa Kỳ dự kiến sẽ đạt kỷ lục 13,6 triệu thùng mỗi ngày vào tháng 12 năm 2025 trước khi giảm dần vào cuối năm 2026.

Bản thân OPEC vẫn duy trì sự lạc quan thận trọng, nâng dự báo nhu cầu dầu toàn cầu năm 2026 lên thêm 100,000 thùng mỗi ngày lên 1,4 triệu thùng mỗi ngày, đồng thời giảm ít nhiều tăng trưởng nguồn cung dự kiến từ các nhà sản xuất ngoài OPEC.

Vấn đề địa chính trị vẫn được chú ý: trước hội nghị thượng đỉnh sắp tới ở Hoa Kỳ, các bộ trưởng ngoại giao Nga và Hoa Kỳ đã tổ chức các cuộc tham vấn làm việc, trong khi tổng thống Ukraine đang khăng khăng nhấn mạnh sự tham gia của Kyiv vào các cuộc đàm phán. Trong khi đó, theo ước tính từ API, tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ đã tăng 1,5 triệu thùng vào tuần trước, vượt nhẹ so với kỳ vọng của thị trường.

Động lực thị trường của Ấn Độ càng làm nổi bật sự bất ổn toàn cầu. Nayara Energy, liên kết với Nga, đã vận chuyển lô hàng diesel đến Trung Quốc lần đầu tiên kể từ năm 2021 trong bối cảnh áp lực cấm vận từ EU. Các nhà máy lọc dầu Ấn Độ ngày càng tham gia vào các thỏa thuận giao ngay để phòng ngừa rủi ro cung ứng từ Nga.

Xu hướng khí tự nhiên vẫn hỗn hợp: trong khi hợp đồng tương lai vẫn giữ tiềm năng giảm thêm, dự báo mới nhất từ EIA cho thấy giá spot Henry Hub sẽ đạt trung bình 3,90 USD/mmbtu trong Q4 2025 và tăng lên 4,30 USD vào năm 2026. Những yếu tố thúc đẩy là mức sản xuất ổn định và xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ đang tăng. Động lực bổ sung trên thị trường khí đốt đến từ việc tiêu thụ điện tăng từ các trung tâm dữ liệu, cùng với nhu cầu công nghiệp và thương mại.

Với tình hình hiện tại—nguồn cung dầu tăng cùng với nhu cầu chậm lại, kết hợp với sự biến động của thị trường khí đốt—các nhà giao dịch có thể theo đuổi cả chiến lược giảm giá và tăng giá trên các công cụ này. Theo dõi kỹ càng các phát hành từ IEA, EIA, và OPEC và phản ứng kịp thời với tin tức là chìa khóa thành công trong giao dịch năng lượng. Biến động giá mở ra cơ hội cho đầu cơ ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro dài hạn và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Hợp đồng tương lai dầu và khí đốt, cùng các phái sinh ngành năng lượng khác, có sẵn để giao dịch cho các khách hàng của InstaTrade. Cập nhật những tin tức quan trọng, sử dụng nền tảng InstaTrade để nắm bắt những diễn biến mới nhất, và tận dụng tối đa các cơ hội thị trường mới.