英偉達報告將使人工智慧產業接受考驗

英偉達將於週三公布的財務報告已成為華爾街的關注焦點。投資者不僅視之為半導體巨頭的報告，還視其為整個快速發展的人工智慧市場的壓力測試。

科技行業失去動力

在經歷了令人印象深刻的上漲後，領先科技公司的股票在本週下跌約1.6%。然而，由於美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的評論暗示即將放鬆貨幣政策及可能降息的消息，週五的漲幅恢復。

英偉達作為AI繁榮的象徵

總部位於加州的英偉達長期以來一直是人工智慧解決方案爆炸性需求的最大受益者。其圖形處理器已有效地成為行業標準。今年七月，公司市值第一次在歷史上超過4萬億美元。

驚人的股票增長

自2022年10月以來，英偉達的股價已飆升超過1400%，自2025年初至今又上漲30%。對公司的興趣不僅來自於對AI的信任，還來自於鄰近產業的快速擴張，從電力生產商到數據中心的冷卻系統開發者。

壯觀的七大股票設置市場基調

根據高盛的數據，最大科技公司—英偉達、蘋果和微軟—仍然是美國公司收益的主要推動力。其業績定義了股指的走勢。

關注美國經濟數據

在接下來的一週，投資者將密切關注的不僅是英偉達的報告，還有美國經濟的新數據：通脹水平和消費者信心指數。這些指標將有助於確定當前股市上漲的可持續性。

美股指數創下新高

儘管科技股有些疲弱，美國股市在本週末以正面區間收尾。標普500指數自年初以來上漲約10%，並達到歷史高位。道瓊斯指數也在週五創下記錄，證實了投資者對美國經濟實力的信心。

投資者關注重點轉移

在科技行業持續上漲後，一些市場參與者將注意力轉向其他領域。此前表現較為平淡的醫療保健和消費品公司進入了聚光燈下。

亞洲關注美國和英偉達

亞太交易所在週一上漲。投資者小心翼翼地考慮美聯儲在美國潛在的利率削減週期重啟的可能性。然而，許多人將這些期望與英偉達即將公布的收益報告聯繫在一起，這應該能證明整個人工智慧行業的高估值。

美聯儲信號和利率削減預期

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的言論增強了對美聯儲可能最早在九月降低利率四分之一步的信心。期貨暗示此舉的概率為84%。到2026年中期，市場預測一個更廣泛的鬆動週期，利率預計會降到3.25%-3.5%之間。

對債券和美元的影響

這種預期的變化推低了美國國債收益率並削弱了美元。雖然這改善了公司的收益前景，但也突顯了對勞動力市場和更廣泛經濟可能出現惡化的擔憂。

通脹風險

任何意外加速的通脹都可能劇烈改變局勢。這將威脅到長期債券的上漲，尤其是本週計劃發行的1830億美元政府債務。

市場期待紐約聯儲的信號

在週一，投資者的注意力集中在紐約聯邦儲備銀行總裁John Williams的演講上。交易者期望評估他對未來貨幣政策的立場與最近美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的言論有多大對齊。

亞洲市場保持正面

地區股市在本週開始時走高。日本的日經指數上漲0.6%，南韓的Kospi指數上漲0.7%，而澳大利亞的ASX 200則上漲0.4%。

中國股票提振區域市場

亞洲除日本外的廣泛MSCI指數上漲了1.1%，主要由中國藍籌股推動，後者上漲了1%。自本月開始以來，該指數已上漲近9%，達到去年十月份以來的水平。然而，分析師警告稱，在這樣的漲幅後，修正的可能性很高。

歐洲和美國更加謹慎行事

週一，EUROSTOXX 50和德國DAX的期貨下跌0.2%。美國標普500和納斯達克在週五上漲後在電子交易中下跌0.1%。

中國與美國交易的不確定性

投資者正在等待有關向中國供應芯片的潛在中新細節及美國總統唐納德·特朗普與北京官員達成的新協議，根據該協議，亞洲製造商將需將某些先進半導體銷售收入的15%轉移至美國預算。

英特爾交易：政府持股

週五，特朗普還宣布美國政府將以89億美元收購英特爾9.9%的股份。交易價格為每股20.47美元，這比該公司股票當日收盤價24.80美元低了近4美元。

美元在大跌後穩定

在貨幣市場上，美元持穩在147.38日元附近。此前該貨幣在週五大約下跌了1%，從148.77的峰值回落。歐元也回穩，從週五的低點1.1583上漲至1.1698美元。

歐洲央行準備九月會議

專家預計歐洲央行下月將保持關鍵利率不變。然而，據消息人士透露，如果區域經濟活動持續疲軟，秋季可能會重新討論追加降息的議題。

美元走弱黃金受益

美國貨幣的下跌支撐了大宗商品資產。黃金價格達到每盎司3365美元，在上週末上漲1%後得以鞏固。

石油持續緩慢上漲

在能源市場中，價格也顯示出小心增長。布倫特原油上漲並保持在每桶67.77美元。美國原油上漲0.1%，達到63.78美元。