รายงาน Nvidia ทดสอบอุตสาหกรรม AI

ผลประกอบการทางการเงินของ Nvidia ที่จะออกในวันพุธนี้ ได้กลายเป็นจุดโฟกัสของความสนใจจาก Wall Street นักลงทุนมองว่ามันไม่ใช่แค่รายงานจากยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ แต่เป็นการทดสอบความเครียดสำหรับตลาดปัญญาประดิษฐ์ทั้งหมดที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วในช่วงสองปีที่ผ่านมา

ภาคเทคโนโลยีเสียแรงส่ง

หลังจากการฟื้นตัวที่น่าประทับใจ หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำสูญเสียประมาณ 1.6% ในสัปดาห์ อย่างไรก็ตามในวันศุกร์มีการเพิ่มขึ้นอีกครั้งหลังจากความคิดเห็นจาก Jerome Powell, ประธาน Fed ที่บอกเป็นนัยถึงการผ่อนคลายนโยบายการเงินและการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะตามมา

Nvidia ในฐานะสัญลักษณ์ของความรุ่งเรือง AI

Nvidia ในรัฐแคลิฟอร์เนียได้กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากความต้องการโซลูชั่น AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยที่หน่วยประมวลผลเชิงกราฟิกของมันได้กลายเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมที่มีประสิทธิภาพ ในเดือนกรกฎาคม บริษัทได้กลายเป็นบริษัทแรกในประวัติศาสตร์ที่มีมูลค่าตลาดเกินกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์

การเติบโตของหุ้นที่ยอดเยี่ยม

ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ราคา หุ้นของ Nvidia ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 1400% และเพิ่มอีก 30% ตั้งแต่ต้นปี 2025 ความสนใจในบริษัทนี้มาจากไม่เพียงแค่ความเชื่อใน AI แต่ยังการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมที่เกี่ยวเนื่องอื่น ๆ ตั้งแต่ผู้ผลิตพลังงานไปจนถึงผู้พัฒนาระบบระบายความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูล

หุ้น Magnificent Seven กำหนดเส้นทางตลาด

ตามข้อมูลจาก Goldman Sachs บริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ — Nvidia, Apple และ Microsoft — ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลประกอบการของบริษัทในสหรัฐอเมริกา ผลลัพธ์ของพวกเขากำหนดทิศทางของดัชนีหุ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในความสนใจ

ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจไม่เพียงแค่ภายใต้รายงานของ Nvidia เท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อมูลสดใหม่เกี่ยวกับเศรษฐกิจของสหรัฐ: ระดับเงินเฟ้อและตัวเลขความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ซึ่งจะช่วยตัดสินว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นในปัจจุบันยั่งยืนแค่ไหน

ดัชนีสหรัฐทำลายสถิติใหม่

แม้จะมีความอ่อนแอในหุ้นเทคโนโลยี ตลาดหุ้นสหรัฐจบสัปดาห์ในแดนบวก S&P 500 ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 10% นับตั้งแต่ต้นปีและถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ Dow Jones ก็ปิดที่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ ยืนยันความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ

การเปลี่ยนแปลงจุดสนใจของนักลงทุน

หลังจากการฟื้นตัวที่ยาวนานในภาคเทคโนโลยี บางส่วนของตลาดได้เปลี่ยนความสนใจไปยังพื้นที่อื่น ๆ บริษัทในด้านสุขภาพและสินค้าผู้บริโภคที่ก่อนหน้านี้มีผลลัพธ์ที่เจียมเนื้อเจียมตัวได้กลายเป็นจุดสำคัญ

เอเชียมองไปที่สหรัฐและ Nvidia

ตลาดหุ้นเอเชียแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ นักลงทุนกำลังกำหนดราคาอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการรีสตาร์ทการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม หลายคนยังผูกความคาดหวังเหล่านี้กับผลประกอบการของ Nvidia ที่จะเป็นการยืนยันการประเมินค่าสูงของภาคปัญญาประดิษฐ์ทั้งหมด

สัญญาณจาก Fed และความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ย

คำแถลงจาก Jerome Powell ประธาน Fed ทำให้เกิดความมั่นใจเพิ่มมากขึ้นว่า Fed อาจจะลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่ของเปอร์เซ็นต์ในเดือนกันยายน มีการบ่งชี้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถึงความเป็นไปได้ 84% ของการเคลื่อนไหวเช่นนี้ ภายในกลางปี 2026 ตลาดคาดการณ์ถึงรอบการผ่อนคลายที่มากขึ้น โดยมีอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะลดลงไปอยู่ในช่วง 3.25-3.5%

ผลกระทบต่อพันธบัตรและ USD

การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐลดลงและอ่อนตัวลงของดอลลาร์ ถึงแม้ว่ามันจะปรับปรุงแนวโน้มสำหรับผลประกอบการของบริษัท แต่มันยังเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมสภาพที่เป็นไปได้ในตลาดแรงงานและเศรษฐกิจโดยรวม

ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

การเร่งขึ้นของเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดอาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ได้ในทันที สิ่งนี้จะคุกคามการฟื้นตัวในพันธบัตรระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการออกตราสารหนี้รัฐบาลขนาดใหญ่จำนวน 183 พันล้านดอลลาร์ที่มีกำหนดการในสัปดาห์นี้

ตลาดรอสัญญาณจาก New York Fed

ในวันจันทร์นี้ ความสนใจของนักลงทุนจะมุ่งไปที่คำพูดของ John Williams ประธานธนาคาร Federal Reserve แห่งนิวยอร์ค ผู้ค้าตั้งใจจะประเมินว่าจุดยืนของเขาสอดคล้องกับความคิดเห็นล่าสุดจาก Jerome Powell ประธาน Fed อย่างไรในนโยบายการเงินในอนาคต

ตลาดเอเชียเปิดสูงกว่า

ตลาดหุ้นภูมิภาคเริ่มสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น Nikkei ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.6 เปอร์เซ็นต์ Kospi ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.7 เปอร์เซ็นต์ และ ASX 200 ของออสเตรเลียแข็งค่า 0.4 เปอร์เซ็นต์

หุ้นจีนยกภูมิภาค

ดัชนี MSCI ของเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.1 เปอร์เซ็นต์ ส่วนใหญ่เกิดจากบลูชิปของจีนที่เพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์ ตั้งแต่ต้นเดือน ดัชนีได้เพิ่มขึ้นเกือบ 9 เปอร์เซ็นต์ ไปถึงระดับที่เห็นล่าสุดในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าหลังจากการฟื้นตัวเช่นนี้ ความเป็นไปได้ของการปรับฐานสูง

ยุโรปและสหรัฐเคลื่อนไหวด้วยความระมัดระวัง

อนุพันธ์ ของ EUROSTOXX 50 และ DAX ของเยอรมนีลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์ในวันจันทร์ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ของสหรัฐลื่นไถล 0.1 เปอร์เซ็นต์ในตลาดอิเล็กทรอนิกส์หลังจากทำกำไรในวันศุกร์

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงของจีนและสหรัฐ

นักลงทุนกำลังรอรายละเอียดใหม่เกี่ยวกับการจัดส่งชิปไปยังประเทศจีนและข้อตกลงระหว่างปักกิ่งและประธานาธิบดี Donald Trump ซึ่งผู้ผลิตในเอเชียจะต้องโอนรายได้ 15 เปอร์เซ็นต์จากการขายเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงบางประเภทให้กับงบประมาณของสหรัฐ

ดีลของ Intel: หุ้นสำหรับรัฐบาล

ในวันศุกร์, Trump ยังประกาศว่ารัฐบาลสหรัฐกำลังซื้อหุ้น 9.9 เปอร์เซ็นต์ใน Intel ในราคา 8.9 พันล้านดอลลาร์ ราคาของดีลคือ 20.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่า 4 ดอลลาร์จากราคาปิดตลาด เมื่อหุ้นของบริษัทซื้อขายที่ 24.80 ดอลลาร์

ดอลลาร์มีเสถียรภาพหลังจากร่วงลงอย่างฉับพลัน

ในตลาดการเงิน สกุลเงินดอลลาร์กำลังยืนอยู่ใกล้ 147.38 เยน หลังจากลดลงประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ในวันศุกร์ ถอยห่างจากจุดสูงสุดที่ 148.77 ยูโรยังฟื้นตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้นเป็น 1.1698 ดอลลาร์จากระดับต่ำของวันศุกร์ที่ 1.1583

ECB เตรียมการประชุมเดือนกันยายน

ผู้เชี่ยวชาญคาดว่า European Central Bank จะคงอัตราดอกเบี้ยสำคัญไว้เหมือนเดิมในเดือนหน้า อย่างไรก็ตาม ตามที่แหล่งข้อมูลกล่าวถึง เรื่องของการลดเพิ่มเติมอาจฟื้นขึ้นมาใหม่ในฤดูใบไม้ร่วงหากกิจกรรมทางเศรษฐกิจในภูมิภาคยังคงตกต่ำ

ทองคำได้รับประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนแอลง

การลดลงของสกุลเงินสหรัฐสนับสนุนสินทรัพย์โภคภัณฑ์ ราคาทองคำถึง 3365 ดอลลาร์ต่อออนซ์ คงที่หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์ในช่วงท้ายของสัปดาห์ที่ผ่านมา

น้ำมันยังคงฟื้นตัวอย่างช้าๆ

ในตลาดพลังงาน ราคายังแสดงถึงการเติบโตอย่างระมัดระวัง Brent เพิ่มสูงขึ้นและยืนอยู่ที่ 67.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.1 เปอร์เซ็นต์เพื่อไปถึง 63.78 ดอลลาร์