Vendredi dernier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse, avec le S&P 500 en progression de 0,49% et le Nasdaq 100 gagnant 0,72%. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,47%.

Les indices asiatiques ont progressé, suivant l'élan de Wall Street, tandis que les actions japonaises ont avancé après que les inquiétudes concernant les plans de la Banque du Japon de se défaire de ses importantes participations dans les ETF se sont apaisées. L'indice boursier régional MSCI a augmenté de 0,2%, et le Nikkei 225 a bondi de 1,6%. Le yen s’est affaibli face au dollar, ce qui bénéficie généralement aux exportateurs.

Le dollar a progressé de 0,1 %, marquant un quatrième jour consécutif de gains. Les bons du Trésor américain ont légèrement reculé, avec le rendement à 10 ans en hausse d'un point de base à 4,14 %. Le pétrole a grimpé de 0,6 % après un léger recul la semaine dernière, tandis que l'argent a atteint son niveau le plus élevé depuis 2011. Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 ont baissé de 0,1 %, tandis que les contrats à terme sur actions européennes ont peu varié.

Avec l'approche de la saison des résultats, les attentes concernant la croissance des bénéfices des entreprises américaines s'améliorent, ce qui suggère que le rallye pourrait se poursuivre. Le sentiment a également été stimulé après que le président Donald Trump a annoncé des progrès sur les questions liées à la Chine et a déclaré qu'il rencontrera Xi Jinping suite à un appel entre les deux dirigeants.

L'optimisme du marché est soutenu non seulement par des signaux macroéconomiques mais aussi par des facteurs microéconomiques tels que la stabilité financière des entreprises et leur potentiel d'innovation. Les investisseurs surveillent de près les données de résultats pour évaluer si les entreprises peuvent maintenir leur flux de trésorerie et s'adapter aux conditions changeantes du marché.

Les développements géopolitiques jouent également un rôle clé. Les commentaires de Trump sur les progrès dans les négociations commerciales avec la Chine suscitent des espoirs d'apaisement des tensions et d'une plus grande stabilité économique mondiale. Néanmoins, des préoccupations subsistent quant à la possibilité de changements de politique inattendus, qui pourraient ajouter de la volatilité aux marchés.

Trump a déclaré qu'il rencontrera Xi Jinping lors du prochain sommet de la Coopération économique pour l'Asie-Pacifique. Le président américain a salué les progrès concernant l'accord pour maintenir TikTok opérationnel aux États-Unis. Bien que les responsables chinois aient adopté un ton prudent lors de l'appel téléphonique, Xi Jinping a exprimé sa confiance dans le fait que Washington et Pékin peuvent résoudre leurs différends.

Cette semaine, les traders analyseront une série de données, y compris l'activité économique en Europe et l'indicateur d'inflation préféré par la Fed. Le président de la Fed, Jerome Powell, est également prévu pour prendre la parole mardi sur les perspectives économiques, après avoir repoussé la semaine dernière les attentes de baisses de taux rapides.

D'un point de vue technique, l'objectif principal pour les acheteurs du S&P 500 aujourd'hui sera de percer la résistance la plus proche à 6 660 $. Franchir ce niveau ouvrirait la voie à un déplacement vers 6 672 $. Maintenir le contrôle au-dessus de 6 682 $ est tout aussi important, car cela renforcerait davantage la position des acheteurs. En cas de baisse due à un affaiblissement de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront défendre le niveau de 6 648 $. Une rupture en dessous de ce support ferait rapidement revenir l'indice à 6 638 $ et ouvrirait la voie à 6 630 $.