Jeudi, la paire EUR/USD a de nouveau inversé sa tendance en faveur du dollar américain, chutant vers le niveau de support de 1.1637–1.1645. Un rebond depuis cette zone a profité à l'euro, amorçant ainsi une croissance vers le niveau de 76.4% de Fibonacci à 1.1695. Un rebond depuis ce niveau favoriserait la monnaie américaine et entraînerait un nouveau déclin vers le niveau de 1.1637–1.1645. Un mouvement ferme au-dessus du niveau de 1.1695 augmenterait la probabilité d'une croissance continue vers la zone de résistance de 1.1789–1.1802.

La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière terminée n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la vague baissière la plus récente a facilement dépassé le creux précédent. Ainsi, la tendance est désormais passée à baissière. Les récentes données sur le marché du travail et les attentes évolutives de la politique monétaire de la Fed soutiennent les haussiers, mais les baissiers continuent de trouver des raisons de contre-attaquer.

Jeudi, le contexte de nouvelles a favorisé les baissiers. Deux rapports américains, tous deux au-dessus des attentes, ont permis aux baissiers de lancer une nouvelle attaque puissante. L'économie américaine a enregistré une croissance au-dessus des prévisions au deuxième trimestre, ce qui a contribué à renforcer encore le dollar. Il est également important de noter que le chiffre du PIB du T2 a été révisé à la hausse à deux reprises. Le rapport sur les commandes de biens durables a également largement dépassé les valeurs prévues, apportant un soutien supplémentaire au dollar américain. Ainsi, la croissance actuelle du dollar semble pleinement justifiée. La question est de savoir : combien de temps cela va-t-il durer ?

À mon avis, le dollar est entré dans une "série chanceuse" qui alimente sa montée. Dans une perspective plus large, la position du dollar reste extrêmement difficile en raison de la politique monétaire de la Fed et des politiques commerciales de Donald Trump. Cependant, de temps à autre, le dollar américain peut encore montrer qu'il n'est pas sans défense.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus d'un canal horizontal, donnant aux traders l'espoir d'une poursuite de la croissance. Les cours sont revenus au niveau de 1,1680. Un rebond depuis ce niveau jouerait en faveur de l'euro et d'une reprise de la croissance vers le niveau correctif de 161,8 % à 1,1854. Une consolidation en dessous de 1,1680 suggérerait une baisse supplémentaire vers le niveau Fibonacci de 127,2 % à 1,1495. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 4 788 positions Long et ouvert 3 130 positions Short. Le sentiment dans le groupe « Non-commercial » reste optimiste, en grande partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 253 000, tandis que les positions Short atteignent 135 000, soit un écart de près du double. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une forte accumulation de positions Long sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro ne cesse de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.

Pendant trente-deux semaines consécutives, les grands traders ont réduit leurs expositions short et accru leurs expositions long. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus important pour les traders, en raison de leur potentiel à créer des défis structurels majeurs pour les États-Unis. Malgré la signature d'accords commerciaux notables, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de décliner.

Calendrier des événements pour les États-Unis et la Zone Euro :

• Zone Euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (06:00 UTC)
• États-Unis – Indice des prix PCE de base (12:30 UTC)
• États-Unis – Revenus et dépenses personnels (12:30 UTC)
• États-Unis – Indice de confiance des consommateurs (14:00 UTC)

Le 26 septembre, le calendrier économique comportait quatre événements, le discours de Lagarde étant le plus remarquable. L'impact des nouvelles sur le sentiment du marché devrait être présent mais relativement faible au cours de la deuxième moitié de la journée.

Prévisions EUR/USD et Conseils pour les traders :

Vendre la paire était possible en clôturant en dessous du niveau de support de 1.1789–1.1802 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.1695 et 1.1637–1.1645. Tous les objectifs ont été atteints. De nouvelles positions short peuvent être ouvertes en clôturant sous la zone 1.1637–1.1645, avec des cibles à 1.1590 et 1.1544. Des opportunités d'achat peuvent apparaître aujourd'hui sur un rebond de la zone 1.1637–1.1645, avec des cibles à 1.1695 et 1.1789–1.1802.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1789 à 1.1392 sur le graphique horaire, et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique 4 heures.