Les investisseurs attendent la publication des indices PCE. Si les chiffres du PCE s'avèrent inférieurs aux prévisions (et surtout inférieurs aux lectures précédentes), indiquant un ralentissement de l'inflation, le dollar reprendra presque certainement sa baisse. D'un autre côté, une série de données macroéconomiques positives des États-Unis et les risques persistants de nouvelle hausse de l'inflation contribuent à la solidité du dollar. Par conséquent, une nouvelle baisse comme une poursuite de la correction à la hausse sont possibles.

Parallèlement, une correction à la baisse se poursuit sur le marché des cryptomonnaies, en partie due au renforcement du dollar. Par exemple, Ethereum (ETH) est tombé hier en dessous de 3 900,00 pour la première fois depuis début août, et le bitcoin est tombé en dessous de 109 000,00, son niveau le plus bas depuis le 3 septembre.

Parmi les raisons de la baisse, les analystes soulignent l'incertitude actuelle concernant les prochaines étapes de la Fed en matière de taux d'intérêt et les liquidations en cascade des positions sur marge, qui ont exacerbé la chute.

Le marché des cryptomonnaies a de nouveau perdu des milliards de capitalisation, malgré une légère reprise au début de la semaine.

Néanmoins, les investisseurs tentent de rester optimistes, espérant que l'instabilité continue du marché continuera de soutenir les cryptomonnaies en tant qu'actifs refuges. L'élaboration de règles juridiques claires favorisera également leur adoption.

Parmi les possibles moteurs de croissance, les experts du marché des cryptomonnaies mettent en avant :

• L'achat gouvernemental aux côtés des principaux détenteurs de cryptomonnaies—la tendance actuelle d'intégrer les cryptomonnaies aux réserves des pays.
• Un dollar faible et des taux d'intérêt bas—la Fed pourrait continuer à assouplir sa politique.
• La demande institutionnelle.
• La régulation des ICO et des jetons—la création d'un cadre juridique pour attirer de nouveaux capitaux.

Pour l'instant, l'indice dit de "peur et avidité" est aujourd'hui à 51 (sur 100), en territoire neutre : les investisseurs adoptent une approche attentiste en attendant le rapport PCE.

Cependant, l'optimisme continue de prédominer parmi les experts du marché des cryptomonnaies. À leur avis, l'Ethereum pourrait atteindre 7 500 $ et le Bitcoin 200 000 $ d'ici la fin du premier trimestre l'année prochaine. Mais nous soulignons que ces prévisions ne tiennent que si la Fed continue de réduire les taux d'intérêt. C'est l'Ethereum qui stimule la croissance du segment du marché en dehors du Bitcoin, comme en témoigne l'intérêt croissant des sociétés d'investissement pour cet actif.

Conclusion

Ainsi, l'événement clé de la séance de trading d'aujourd'hui et du calendrier économique est la publication (à 12h30 GMT) des indices PCE américains et du rapport de l'Université du Michigan (à 14h00 GMT) contenant l'estimation finale du sentiment des consommateurs et des attentes d'inflation, qui pourraient confirmer la résilience des dépenses des consommateurs et donner le ton aux marchés pour la semaine à venir.

Ensuite, les investisseurs se concentreront sur le prochain rapport du Département du Travail des États-Unis (vendredi prochain à 12h30 GMT) contenant les données sur l'emploi de septembre, qui pourraient déterminer la tendance du dollar—et par conséquent des principales paires de crypto-monnaies—jusqu'à la mi-octobre et la publication des nouvelles données sur l'inflation aux États-Unis.

Comme il est bien connu, les chiffres de l'inflation, ainsi que la dynamique du marché du travail et du PIB, sont les indicateurs clés pris en compte par la Fed lors des décisions de politique monétaire.