EUR/USD валюта жұбы сәрсенбі күні кешке дейін сейсенбіге қарағанда тыныш сауда жасады. Еуроодақта да, АҚШ-та да күн ішінде маңызды іргелі және макроэкономикалық оқиғалар болған жоқ. Сейсенбіде жарияланған Америкадағы инфляция туралы есепті қазіргі жағдайда маңызды деп санауға болмайды деп санаймыз. Дәлірек айтсақ, бұл әлі де маңызды, бірақ ФРЖ-ның ақша-несие саясатына бұрынғыдай әсер етпейді. ФедРезерв өз ұстанымын жалғастыруда – алдымен түпкілікті Тарифтердің негізгі макроэкономикалық көрсеткіштерге қалай әсер ететінін түсіну, содан кейін-негізгі мөлшерлеме бойынша шешім. Джером Пауэлл соңғы 3 айда инфляция туралы өз ойларын айтумен ғана айналысқан сияқты. ФРЖ басшысы импорттық тауарлардың бағасы 20-30-40% - ға өссе, тұтыну бағаларының индексі өспеуі мүмкін емес деп бірнеше рет ескертті. Әсіресе, егер біз тұтыну тауарлары сияқты оңай бас тартуға болмайтын әртүрлі шикізат пен металдар туралы айтатын болсақ. Маусым келді, біз инфляцияның өсуін көріп отырмыз.

Тұтыну бағаларының индексі маусым айында 2,4% - дан 2,7% - ға дейін өсті. Бұл көп емес сияқты көрінуі мүмкін, бірақ екі маңызды сәтті еске түсіріңіз. Біріншіден, маусым айында ғана Трамптың тарифтері инфляцияға әсер ете бастады, өйткені маусымға дейін американдық бизнес тауарларды бірнеше ай бұрын ескі бағамен жинап, бағаны көтермеді немесе шетелде жаңа сатып алулар жасамады. Сондықтан маусымдағы инфляцияның өсуі тек бастамасы ғана. Екінші маңызды мәселе-айлық мәнде тұтыну бағаларының индексі 0,3% - ға өсті, бұл жылдық өсім 3,6% - ға сәйкес келеді.

Джером Пауэлл және оның әріптестері инфляциялық шок ұзаққа созылмауы мүмкін және импорт тарифтерінің соңғы ставкалары анықталғаннан кейін тұтыну бағалары «орнығады» деп мойындайды. Алайда, егер Дональд Трамп 75-тен 3 сауда мәмілесіне қол қойса, 1 тамыздан бастап 24 елге тарифтерді көтеруді дайындаса, сондай-ақ дәрі-дәрмек пен мысқа 50% тариф қосса, біз қандай «орнығу» туралы айтып отырмыз? Бұл 1 тамыздан бастап АҚШ-қа әкелудің орташа тарифтері одан да күшті болады және олар да түпкілікті болмайды дегенді білдіреді. Тиісінше, егер сауда соғысының басында Штаттардағы инфляция жылдық мәнде 3,6% - ға жеделдетілсе, онда бірнеше айдан кейін тарифтер одан да күшейіп, оларға жаңалары қосылған кезде не болады?

Біз Америкадағы инфляция кем дегенде 4-5% - ға дейін өседі деп сенеміз. Осындай перспективалармен (және ФРЖ-да олар мұны түсіне алмайды) монетарлық саясатты жеңілдету циклін қалпына келтіру туралы әңгіме теориялық тұрғыдан да жүре алмайды. Алайда, доллар үш аптадан бері өсіп келеді. Егер нарық сауда соғысының факторын толығымен пысықтаған болса (оны толығымен жоққа шығаруға болмайды, бірақ біз бұған күмәнданамыз), онда доллар үшін ФРЖ мөлшерлемесін төмендетудің кез келген қосымша кідірісі және жоғары инфляция оң жаңалық болып табылады. Алайда, қазіргі уақытта біз бұл әлемде біреу ұзақ мерзімді перспективада немесе алыпсатарлық мақсатта доллар сатып алатынына әлі де күмәнданамыз.

17 шілдедегі жағдай бойынша соңғы 5 сауда күніндегі EUR/USD валюта жұбының орташа құбылмалылығы 88 пунктті құрайды және «орташа» ретінде сипатталады. Біз бейсенбіде 1,1564 және 1,1740 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы жоғары бағытталған, бұл әлі де өсу тенденциясын көрсетеді. CCI индикаторы қайта сатылатын аймаққа кірді, бұл трендтің қайта басталуы туралы ескертеді.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1475

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. 17 шілде. Ұлыбритания Трамптың шарттарына келісті. Салдары.

17 шілдедегі EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

17 шілдедегі GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы өсу үрдісін жалғастыруда, бірақ қазіргі уақытта түзетілуде. Дональд Трамптың саясаты американдық валютаға әлі де күшті әсер етеді. Сыртқы және ішкі. Соңғы апталарда доллар қалпына келеді, бірақ біздің көзқарасымыз бойынша орта мерзімді сатып алу туралы әңгіме әлі де жоқ. Бағаны мувингтен төмен орналастырған кезде тек техникалық негізде 1,1597 және 1,1564 мақсаттары бар шағын шорттарды қарастыруға болады. Жылжымалы орта сызықтан жоғары трендтің жалғасында 1,1780 және 1,1841 мақсаттарымен ұзақ позициялар өзекті болып қала береді.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.