สัญญาณที่สำคัญครั้งแรกที่แสดงว่าเงินเฟ้อสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเหมือนน้ำเย็นที่สาดใส่ผู้เข้าตลาด ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วและความต้องการในหุ้นลดลง

ตามข้อมูลล่าสุด ในไตรมาสที่ 2 ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ขยับขึ้นเล็กน้อยมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ คือ 2.1% เทียบกับที่เคยคาดการณ์ไว้ที่ 2.0%—ยังคงต่ำกว่าช่วงก่อนหน้านี้ที่ 3.7% อย่างชัดเจน ดัชนี PCE หลักก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.6% จาก 2.5% เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.5%

ข่าวดีก็มีเหมือนกัน—การปรับขึ้นที่แข็งแกร่งของ GDP ในไตรมาสที่ 2 ซึ่งพุ่งขึ้นไปที่ 3.8% จากเดิม -0.5% โดยคาดการณ์ไว้ที่ 3.3% นอกจากนี้ คำสั่งซื้อสินค้าคงทนก็เพิ่มขึ้นอย่างมากขึ้น 2.9% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับการลดลง 2.7% ในเดือนกรกฎาคม (คาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อยที่ 0.3%)

แล้วทำไมถึงมีคลื่นของความเสียหายในตลาดเมื่อวันพฤหัสบดี? สาเหตุหลักคือผู้เล่นในตลาดกังวลเกี่ยวกับการกลับมาเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ใช่ ดัชนี PCE ไตรมาสที่เพิ่มขึ้น แต่ไม่ได้เป็นเรื่องคอขาดบาดตาย สิ่งที่น่ากังวลสำหรับนักลงทุนคือการอ่านค่า PCE รายปีและรายเดือนที่สดใหม่ในวันนี้อาจแสดงการเพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งอาจเป็นข้ออ้างให้ Fed หยุดการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

ตามการคาดการณ์ ดัชนีราคา PCE ที่รวมทั้งหมดรายปีและรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.6% เป็น 2.8% และจาก 0.2% เป็น 0.3% ตามลำดับในเดือนสิงหาคม โดยคาดการณ์อยู่ที่ 2.7% และ 0.3% ค่าแกนหลักเดือนต่อเดือนควรอยู่ที่ 0.3% และรายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.0% จาก 2.9% จะมีข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะชะลอตัวลง

ตลาดอาจมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อรายงาน PCE?

หากข้อมูลมาตามที่คาดหวังหรือต่ำกว่าที่คาดเพียงเล็กน้อย อาจนำไปสู่การปิดการขายชอร์ตในหุ้นสหรัฐ และการอ่อนค่าของดอลลาร์ โดยดัชนี DXY อาจลดลงกลับไปที่จุดเริ่มต้นจากเมื่อวาน เนื่องจากตลาดได้รวมราคาที่อาจเพิ่มขึ้นไปยังระดับที่คาดการณ์ไว้แล้ว ในสถานการณ์นี้ จะไม่ตัดขาดการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed

โดยรวมแล้ว ฉันมองภาพรวมตลาดว่ายังคงอยู่ในเกณฑ์บวกปานกลาง

การคาดการณ์ของวัน:

#USDX (Dollar Index):

ดัชนีอยู่เหนือระดับ 98.35 ถ้าหากดัชนี PCE รายงานออกมาตามที่คาดการณ์ไว้ อาจกดดันความต้องการในดอลลาร์และดึง DXY ลงไปถึงระดับ 97.55 ระดับ 98.28 ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษสำหรับการขายที่อาจเกิดขึ้นได้

GBP/USD:

คู่สกุลเงินนี้กำลังถูกกดดันจากปัญหาเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ถ้าหากตัวเลข PCE ออกมาตามความคาดหมาย อาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ยังคงถูกกดดัน การลดลงต่ำกว่า 1.3335 อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ลดลงต่อถึง 1.3260 และต่อเนื่องไปถึง 1.3160 โดยระดับ 1.3319 เป็นจุดที่สามารถใช้สำหรับการขายที่อาจเกิดขึ้นได้