بحلول نهاية يوم الجمعة الماضي، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية بارتفاع حاد. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.52%، بينما أضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 1.88%. وقفز مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 1.89%.

اليوم، تبعت المؤشرات الآسيوية وول ستريت في الارتفاع حيث زاد المتداولون من رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض الشهر المقبل بعد تعليقات متساهلة من رئيسه جيروم باول. فسرت السوق تصريحات باول كإشارة إلى استعداد المنظم للتحول نحو سياسة نقدية أكثر تساهلاً في المدى القريب. رأى المستثمرون، الذين أرهقتهم أسعار الفائدة المرتفعة، في تصريحات باول تلميحًا إلى تخفيف وشيك من الأعباء المالية، مما أثار موجة من التفاؤل والشهية للمخاطرة. يقدر المتداولون الآن احتمال خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل بنسبة 84%.

إن احتمال انخفاض تكاليف الاقتراض له تأثير ملموس على مختلف قطاعات الاقتصاد. من المتوقع أن تستفيد أسواق الأسهم بشكل أكبر، حيث يُنظر إلى خفض الفائدة تقليديًا على أنه دافع إيجابي يعزز جاذبية الاستثمار ويحفز النمو الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، قد تدعم معدلات الفائدة المنخفضة سوق الإسكان من خلال جعل قروض الرهن العقاري أكثر قابلية للتحمل وتشجيع الطلب على العقارات السكنية.

ارتفعت المؤشرات الآسيوية بنسبة 1%، مع قفز مؤشر أسهم التكنولوجيا في هونغ كونغ بنسبة 2.9%. وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.8%، ليصل إلى أعلى مستوى له في 10 سنوات. تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية والأوروبية حيث أعاد المستثمرون تقييم تفاؤل يوم الجمعة قبل الأحداث الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع. انخفضت سندات الخزانة قليلاً، متخلية عن جزء من المكاسب التي تحققت بعد خطاب باول، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 3.71%.

قالت Vantage Markets: "إشارة باول من الرغبة إلى الواقع من المتوقع أن تعمل كغراء على الشقوق تحت الأسواق الآسيوية التي تهتز بشكل طفيف". "بالنسبة للمستثمرين، من المرجح أن تحافظ هذه الجرعة الجديدة من التفاؤل على شهية المخاطرة مرتفعة" حتى الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

صرحت JPMorgan Asset Management: "من الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي يعطي الأولوية لمخاوف ضعف الوظائف على التضخم وهذا هو موقفهم الآن".

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,473. سيساعد ذلك في تأكيد النمو وفتح الطريق نحو المستوى التالي عند $6,490. وستكون مهمة لا تقل أهمية بالنسبة للمضاربين على الصعود هي الحفاظ على السيطرة فوق $6,505، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية مدفوعة بانخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم حول $6,457. كسر هذا المستوى سيدفع الأداة بسرعة إلى $6,441 ويفتح الطريق نحو $6,428.