À la fin de vendredi dernier, les indices boursiers américains ont clôturé en nette hausse. Le S&P 500 a gagné 1,52 %, tandis que le Nasdaq 100 a augmenté de 1,88 %. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 1,89 %.

Aujourd'hui, les indices asiatiques ont suivi Wall Street à la hausse, les traders augmentant leurs paris sur une réduction des taux d'emprunt par la Réserve fédérale le mois prochain après des commentaires accommodants du président Jerome Powell. Le marché a interprété les remarques de Powell comme un signal de la volonté du régulateur de passer à une politique monétaire plus accommodante à court terme. Les investisseurs, lassés par les taux d'intérêt élevés, ont vu dans les déclarations de Powell un indice de soulagement imminent des charges financières, ce qui a déclenché une vague d'optimisme et un appétit pour le risque. Les traders estiment maintenant la probabilité d'une baisse de taux de la Fed le mois prochain à 84%.

La perspective de coûts d'emprunt plus bas a un impact tangible sur différents secteurs de l'économie. Les marchés boursiers sont les plus susceptibles d'en profiter, car les baisses de taux sont traditionnellement perçues comme un moteur positif qui accroît l'attractivité des investissements et stimule la croissance économique. En outre, des taux plus bas peuvent soutenir le marché immobilier en rendant les prêts hypothécaires plus abordables et en encourageant la demande pour les biens résidentiels.

Les indices asiatiques ont augmenté de 1%, l'indice des actions technologiques de Hong Kong bondissant de 2,9%. Le Shanghai Composite a gagné 0,8%, atteignant son plus haut niveau en 10 ans. Les contrats à terme sur les actions américaines et européennes ont diminué alors que les investisseurs réévaluaient l'optimisme de vendredi avant des événements économiques clés cette semaine. Les obligations du Trésor ont légèrement baissé, perdant une partie des gains réalisés après le discours de Powell, tandis que le rendement des Treasuries à deux ans a augmenté de 1 point de base à 3,71%.

"Le signal de souhait-à-réalité de Powell devrait servir de colle sur les fissures des marchés asiatiques légèrement secoués," a déclaré Vantage Markets. "Pour les investisseurs, cette nouvelle dose d'optimisme est susceptible de maintenir l'appétit pour le risque élevé" jusqu'à la prochaine réunion du conseil de la Fed.

"Il est clair que la Fed priorise la préoccupation de la faiblesse de l'emploi par rapport à l'inflation et c'est leur position actuelle," a déclaré JPMorgan Asset Management.

Concernant la situation technique du S&P 500, la principale mission des acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance le plus proche à 6 473 $. Cela aidera à confirmer la croissance et à ouvrir la voie vers le niveau suivant à 6 490 $. Une tâche tout aussi importante pour les haussiers sera de maintenir le contrôle au-dessus de 6 505 $, ce qui renforcerait les positions des acheteurs. En cas de mouvement à la baisse provoqué par un appétit pour le risque plus faible, les acheteurs doivent s'affirmer autour de 6 457 $. Une cassure à cet endroit repousserait rapidement l'instrument à 6 441 $ et ouvrirait la voie vers 6 428 $.