No final da última sexta-feira, os índices das bolsas dos EUA fecharam com uma forte alta. O S&P 500 ganhou 1,52%, enquanto o Nasdaq 100 subiu 1,88%. O Dow Jones Industrial Average saltou 1,89%.

Hoje, os índices asiáticos acompanharam a alta de Wall Street à medida que os traders aumentaram suas apostas de que o Federal Reserve reduzirá os custos de empréstimo no próximo mês, após os comentários dovish do presidente Jerome Powell. O mercado interpretou as declarações de Powell como um sinal de que o regulador está disposto a adotar uma política monetária mais acomodatícia no curto prazo. Investidores, cansados das taxas elevadas, viram nessas falas uma indicação de alívio iminente dos encargos financeiros, o que despertou uma onda de otimismo e maior apetite por risco. Agora, os traders estimam em 84% a probabilidade de um corte de juros pelo Fed no próximo mês.

A perspectiva de custos de financiamento mais baixos já exerce impacto visível sobre diferentes setores da economia. As bolsas de valores tendem a ser as maiores beneficiadas, pois cortes de juros são tradicionalmente vistos como fator positivo, capaz de aumentar a atratividade dos investimentos e estimular o crescimento econômico. Além disso, taxas mais baixas podem favorecer o mercado imobiliário, tornando os financiamentos hipotecários mais acessíveis e incentivando a demanda por imóveis residenciais.

Os índices asiáticos subiram 1%, com o índice de tecnologia de Hong Kong avançando 2,9%. O Shanghai Composite ganhou 0,8%, atingindo o maior nível em 10 anos. Já os futuros das bolsas dos EUA e da Europa recuaram, à medida que os investidores reavaliaram o otimismo de sexta-feira antes dos principais eventos econômicos desta semana. Os títulos do Tesouro norte-americano devolveram parte dos ganhos obtidos após o discurso de Powell, enquanto o rendimento dos Treasuries de dois anos subiu 1 ponto-base, para 3,71%.

O sinal de Powell, do desejo à realidade, deve servir como cola para as rachaduras sob os mercados asiáticos, que ainda tremem levemente, comentou a Vantage Markets. Para os investidores, essa nova dose de otimismo provavelmente manterá o apetite por risco elevado até a próxima reunião do Fed.

Está claro que o Fed está priorizando a preocupação com a fraqueza do mercado de trabalho em relação à inflação, afirmou a JPMorgan Asset Management, acrescentando que essa é a posição atual do banco central.

Quanto ao quadro técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, em 6.473 pontos. Isso ajudará a confirmar a tendência de alta e abrirá caminho para o próximo patamar, em 6.490 pontos. Outra prioridade para os touros será manter o controle sobre 6.505 pontos, o que reforçaria as posições compradoras.

Em caso de movimento de queda devido à menor aversão ao risco, os compradores precisarão se firmar em torno de 6.457 pontos. Uma quebra desse suporte poderia levar o índice rapidamente para 6.441 pontos e abrir caminho para 6.428 pontos.