Les transactions du dernier jour de la semaine se déroulent positivement. Les nouvelles indiquant que la Chine est prête à entamer des négociations ont inspiré les investisseurs à acheter des actifs à risque et affaibli le dollar américain.

Précédemment, j'avais souligné qu'en coulisses, Washington et Pékin discutaient des échanges commerciaux et de leurs conditions. Les Chinois avaient publiquement nié cette question, mais l'annonce d'aujourd'hui du ministère chinois du Commerce a mis ce sujet en lumière. La gravité de la situation est également confirmée par la nouvelle qu'Elon Musk — un allié proche et conseiller de Donald Trump — se rend à Pékin. Il est difficile de dire quel sera l'aboutissement des négociations, mais une chose est claire : la confrontation bloquée entre Pékin et Washington commence à se résoudre. C'est pourquoi aujourd'hui, et même hier, les investisseurs les plus prévoyants ont commencé à acheter activement des actions d'entreprises, des cryptomonnaies, des contrats à terme sur le pétrole brut — et à vendre de l'or et le dollar.

Compte tenu du tableau émergent, je crois que le simple fait de l'ouverture officielle des négociations sera une raison significative pour une poursuite de l'essor des marchés boursiers, surtout aux États-Unis. Les statistiques économiques joueront également un rôle important — en particulier les données sur l'inflation, le rapport de l'indice PCE, les chiffres du rapport ADP sur l'emploi, et potentiellement le rapport du ministère du Travail des États-Unis prévu aujourd'hui. Ces éléments pourraient soutenir les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait reprendre les baisses de taux d'intérêt lors des réunions de ce mois-ci ou en juin. Avec de telles attentes, la demande pour les actions et les tokens croîtra probablement, tandis que le dollar devrait rester sous pression.

Ainsi, aujourd'hui, le rapport américain sur l'emploi sera publié. Il est prévu que les emplois non agricoles en avril aient augmenté de seulement 138,000 contre 228,000 le mois précédent. Le taux de chômage devrait rester à 4,2 %, avec des gains horaires moyens à 0,3 %, tandis que les gains annuels moyens devraient passer de 3,8 % à 3,9 %.

Comment ce rapport affectera-t-il le dollar ?

Une tendance traditionnellement négative sur le marché du travail exercera une pression sur le dollar, et la baisse de l'inflation, ainsi que le lancement officiel des discussions tarifaires entre les États-Unis et la Chine, ne feront que renforcer cette pression. Cependant, le déclin du dollar sera probablement limité, car la publication aujourd'hui des nouvelles données sur l'inflation des consommateurs dans la zone euro — projetées pour diminuer annuellement de 2,2 % à 2,1 % — pourrait justifier de plus amples réductions de taux par la Banque centrale européenne. Cela inciterait également la Banque d'Angleterre et d'autres banques centrales mondiales à envisager des mesures similaires. En fin de compte, cela pourrait aider l'indice du dollar à rester au-dessus de la barre des 99,00.

Prévision du jour :

Or

Dans le contexte du début des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis, l'or est susceptible de décliner en raison d'une demande réduite, due à l'optimisme quant à un éventuel accord. Dans ce cas, le prix pourrait tomber à 3 200,00 $, puis à 3 145,00 $. Un niveau approprié pour vendre pourrait être 3 250,00 $.

EUR/USD

La paire rebondit sur une demande accrue pour les actifs à risque, mais la baisse de l'inflation de la zone euro ouvre la voie à une éventuelle réduction des taux de la BCE lors de la prochaine réunion. En conséquence, la paire pourrait se retourner et tomber vers 1.1200. Un niveau pour vendre lors d'un rallye pourrait être 1.1329.