Lundi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse après avoir rebondi de la zone de résistance de 1.1265–1.1282 observée vendredi. La paire s'est consolidée sous le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1.1181 et est tombée jusqu'à la zone de support à 1.1074–1.1081. Un rebond à partir de cette zone a joué en faveur de l'euro, et la paire a commencé à remonter vers le niveau correctif de 1.1181. Une consolidation sous cette zone augmenterait la probabilité d'une baisse supplémentaire vers la prochaine zone de support à 1.0944–1.0957.

Sur le graphique horaire, la structure des vagues a changé. La dernière vague ascendante complétée n’a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague descendante a franchi le creux précédent. Cela indique une transition vers une tendance baissière. Cependant, les vagues ont été faibles récemment, signalant une faible activité des traders et une faiblesse générale parmi les vendeurs. Les nouvelles de négociations concluantes entre les États-Unis et la Chine ont soutenu les vendeurs, mais de nombreux défis restent à venir.

Lundi, le contexte des nouvelles a donné aux vendeurs une nouvelle énergie. Des rapports ont émergé selon lesquels des consultations préliminaires sur les différends commerciaux entre les États-Unis et la Chine ont conduit à une réduction marquée des taxes douanières des deux côtés. Peu de gens s’attendaient à de tels progrès à partir de simples consultations — la plupart anticipaient de longues négociations. À juste titre : les pourparlers ne font que commencer, mais le premier tour apporte de l’optimisme.

Avec l’apaisement des tensions commerciales, le dollar américain a gagné en liberté et a commencé à grimper fortement. Ce n’est probablement pas le plafond de la croissance du dollar, mais il est important de reconnaître que nous sommes encore loin de résoudre tous les différends commerciaux de la Maison-Blanche avec d’autres pays. Aucun accord commercial n’a été signé en plus d’un mois de négociations — à l’exception du Royaume-Uni. Les futurs cycles entre les États-Unis et la Chine pourraient échouer et entraîner une nouvelle escalade. Les négociations commerciales avec l’UE ne se déroulent pas aussi bien qu’avec la Chine. Ainsi, le dollar a reçu un facteur de croissance fort, mais des signaux techniques sont nécessaires pour le soutenir davantage.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s'est consolidée en dessous du niveau de Fibonacci de 100,0% à 1,1213. Par conséquent, le mouvement à la baisse pourrait se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 76,4% à 1,0969. Un rebond à partir de 1,0969 suggérerait une possible hausse vers 1,1213, tandis qu'une consolidation en dessous de ce niveau augmenterait la probabilité d'une nouvelle baisse. Aucune divergence en développement n'est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport Commitment of Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 2 196 positions longues et 2 118 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est redevenu haussier depuis longtemps, grâce à Donald Trump. Les spéculateurs détiennent maintenant 194 000 positions longues et 118 000 positions courtes. Il y a quelques mois, cette situation était inversée sans aucun signe avant-coureur de problèmes à venir.

Durant 20 semaines, les grands acteurs vendaient des euros, mais depuis 13 semaines, ils réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs longues. La différence dans les approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar américain, mais les actions de Trump continuent de peser lourdement sur le marché, sa politique pouvant déclencher une récession aux États-Unis.

Calendrier des nouvelles (UE & États-Unis)

• UE – Indice ZEW du sentiment économique (09:00 UTC)
• Allemagne – Indice ZEW du sentiment économique (09:00 UTC)
• États-Unis – Indice des prix à la consommation (12:30 UTC)

Le 13 mai, le calendrier économique inclut un élément très intéressant (l'inflation aux États-Unis) et deux éléments moins impactants. Le sentiment du marché devrait être influencé par les données, notamment dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions EUR/USD et Conseils de Trading

Des ventes étaient possibles plus tôt sur un rebond de 1.1374 sur le graphique horaire, ciblant 1.1265. La vente était également possible depuis la zone de résistance de 1.1265–1.1282, avec des objectifs à 1.1181 et 1.1074 — tous ont été atteints. Aujourd'hui, des positions courtes sont possibles sur une clôture en dessous de la zone 1.1074–1.1081, avec un objectif à 1.0957. L'achat peut être envisagé sur un rebond de la zone 1.1074–1.1081 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1181.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1265–1.1574 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.