Analyse EUR/USD 5M

Jeudi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi son déclin lent, ignorant complètement le contexte fondamental. Pour rappel, cette semaine Donald Trump a annoncé de nouveaux tarifs douaniers visant à la fois des partenaires de longue date et des secteurs spécifiques. Les tarifs d'importation ont été augmentés pour le Brésil, la Corée du Sud, le Japon et plusieurs autres pays. Cependant, ces mesures ne prendront effet qu'à partir du 1er août. Essentiellement, les événements de cette semaine peuvent se résumer à une autre série de menaces de Trump concernant une augmentation des tarifs pour pousser les partenaires commerciaux à faire des concessions.

Il en va de même pour les droits de secteur—sur le cuivre et les produits pharmaceutiques. Trump a simplement promis d'imposer une taxe de 50% sur les importations de cuivre et de 200% sur les produits pharmaceutiques. Ces droits devraient également entrer en vigueur à partir du 1er août. Nous croyons que la situation pourrait encore changer plusieurs fois d'ici là—l'inconstance de Trump a même été soulignée par Jerome Powell dans ses déclarations.

Ainsi, le dollar profite actuellement de cette occasion temporaire. Le niveau clé le plus récent atteint est 1,1666—presque le "nombre de la Bête". Nous ne sommes bien sûr pas superstitieux, mais le dollar s'est renforcé pendant deux semaines dans un mouvement strictement correctif, et le gain total pendant cette période a été de modestes 150 points. Nous pensons que cette "anomalie" est susceptible de prendre fin bientôt.

Sur la période de temps de 5 minutes, deux excellents signaux se sont formés hier. D'abord, le prix a parfaitement rebondi de la ligne critique Kijun-sen, puis il a travaillé à travers le niveau 1,1666 et encore une fois a rebondi à partir de celui-ci avec précision. Ainsi, les traders auraient pu ouvrir deux transactions, dont au moins l'une aurait donné un profit solide.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 1er juillet. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps haussière. Les "bears" ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar est en déclin. Bien que nous ne puissions pas dire avec certitude que la monnaie américaine continuera à chuter, les développements mondiaux actuels suggèrent ce résultat.

Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux solides pour une force de l'euro, mais il reste un facteur important qui pèse sur le dollar. La tendance à long terme est toujours intacte, mais à ce stade, est-il important de savoir ce que le prix a fait pendant les 16 dernières années ? Le dollar pourrait reprendre sa croissance une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales—mais le fera-t-il, et quand ?

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, ce qui signifie que la tendance sur le marché reste haussière. Au cours de la semaine de rapport la plus récente, le nombre de positions longues détenues par les traders non commerciaux a augmenté de 1,2 mille, tandis que les positions courtes ont augmenté de 4,8 mille. En conséquence, la position nette a diminué de 3,6 mille.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD reste dans une tendance à la baisse, soutenue par un canal descendant. Ainsi, le dollar pourrait continuer à croître de manière erratique pendant un certain temps, mais son sort semble scellé cette fois. Trump continue d'annoncer de nouveaux tarifs, les accords commerciaux ne sont pas signés, et la croissance du dollar reste purement corrective. Nous croyons que le contexte fondamental actuel ne soutient toujours pas le dollar.

Pour le 11 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, et 1,1846–1,1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1642) et la ligne Kijun-sen (1,1728). Gardez à l'esprit que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a bougé de 15 points dans la bonne direction—cela aide à se protéger contre les pertes si le signal s'avère faux.

Pour vendredi, aucun événement ou publication majeur n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Nous croyons qu'il y a une forte probabilité d'un autre rebond depuis le niveau 1,1666 ou la ligne Senkou Span B aujourd'hui. Par conséquent, les traders doivent être prêts pour une éventuelle inversion et l'ouverture de positions longues. Étant donné que la tendance à la baisse reste intacte sur le graphique 1H, un scénario alternatif serait d'attendre une percée au-dessus du canal descendant avant de considérer de nouvelles positions longues. Une percée en dessous de 1,1666 ne devrait pas être considérée comme un signal de vente, car la forte ligne Senkou Span B se situe juste en dessous.

Légende des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire à partir de la période de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.