แม้ว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลยังคงลดลง แต่ค่าเงินดอลลาร์กลับแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชีย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) กำลังปรับตัวขึ้น โดยเข้าใกล้ระดับ 98.00 ก่อนการเผยแพร่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ (PCE) USDX กำลังฟื้นตัวหลังจากการขาดทุนล่าสุด โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูล GDP ไตรมาสที่สองของสหรัฐซึ่งแสดงให้เห็นการเติบโตประจำปีที่ 3.3% ซึ่งเกินกว่าการประมาณการเบื้องต้น

*) ดูเพิ่มเติม: InstaTrade trading indicators for USDX

วันนี้ ผู้เข้าร่วมในตลาดต่างรอคอยการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนกรกฎาคม ตัวเลข PCE ทั่วไปตามปีคาดว่าจะเติบโต 2.6% ในขณะที่ PCE พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) คาดว่าจะอยู่ที่ 2.9% ตัวเลข PCE พื้นฐานรายเดือนน่าจะมีผลกระทบมากที่สุด หากค่าที่รายงานได้สูงกว่า 0.5% หรือต่ำกว่า 0.2% อาจส่งผลทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งแกร่งหรือกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงได้ นี่คือดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อสำคัญสุดท้ายก่อนการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน

ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ความคิดเห็นจาก Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและการลดเพิ่มเติมเพื่อป้องกันการล่มสลายของตลาดแรงงาน ได้ช่วยสร้างความเชื่อมั่นในตลาด ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนถูกประมาณไว้ที่ประมาณ 85%
• ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้นหลังจากคำกล่าวของรองประธานสหรัฐฯ J.D. Vance ที่โต้เถียงให้การมีส่วนร่วมของเจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้งในการตัดสินใจนโยบายการเงิน "ผมไม่คิดว่าเราควรปล่อยให้ข้าราชการตัดสินใจในนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยโดยไม่มีส่วนร่วมจากคนที่ได้รับเลือกให้รับใช้ชาวอเมริกัน... ประธานาธิบดีของสหรัฐฯ น่าจะมีความสามารถในการตัดสินใจได้ดีกว่า" Vance กล่าว

ภาพทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงต่อเนื่องของ USDX อาจมีลักษณะเป็นการทะลุแนวรับที่ 97.50 (EMA144 บนกราฟรายเดือน) และเคลื่อนไหวไปสู่แนวรับที่เป็นยุทธศาสตร์ที่ 96.80 (EMA200 บนกราฟรายเดือน) การทะลุระดับนี้จะผลักดันให้ดอลลาร์และ USDX เข้าสู่โซนตลาดหมีระดับโลก ทำให้ตำแหน่งการขายดอลลาร์ระยะยาวน่าใช้ในการลงทุน

ในกรณีที่แตกต่างออกไป หากข้อมูล PCE แข็งแกร่ง การปรับตัวขึ้นของวันนี้อาจขยายไปยังโซนแนวต้านที่ 98.15 (EMA200 บนกราฟ 1 ชั่วโมง), 98.25 (EMA200 บนกราฟ 4 ชั่วโมง) และ 98.55 (EMA50 บนกราฟรายวัน); การทะลุแนวต้านเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นไปยังระดับ "รอบ" ที่ 100.00 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งภายใต้เงื่อนไขปัจจุบันและกับความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟดนั้นไม่ค่อยมีความเป็นไปได้

เพื่อเข้าสู่ตลาดกระทิงในระยะกลางและระยะยาว ราคาต้องทะลุแนวต้านหลักที่ระดับ 101.00 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในแผนภูมิรายวัน) และ 101.85 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในแผนภูมิรายสัปดาห์)

ณ ตอนนี้ ภายใต้สถานการณ์หลัก การเปิดสถานะขายสั้นในดอลลาร์ยังคงเป็นที่นิยมมากกว่า

บทสรุป

ข้อมูล GDP ที่เป็นบวกและการลดลงของการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาสนับสนุนดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คำกล่าวของ Powell ในงานสัมมนา Jackson Hole ซึ่งรับรู้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อตลาดแรงงานและความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Fed อาจเป็นปัจจัยจำกัดการเติบโตของดอลลาร์เพิ่มเติม การเผยแพร่ข้อมูล PCE ในวันนี้จะมีอิทธิพลมากที่สุดต่อลักษณะของดอลลาร์ในระยะสั้นและความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของ Fed