مؤشر S&P500

نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء:

• داو +0.5%،
• ناسداك +0.9%،
• S&P 500 +0.6%،
• S&P 500 عند 6,263 في نطاق 5,900 إلى 6,400.

بدأ سوق الأسهم اليوم على نغمة مرتفعة بالأمس، بعد أن تجاوزت القيمة السوقية لشركة NVIDIA (NVDA 162.88، +2.88، +1.80%) حاجز 4 تريليون دولار.

واجه مؤشر S&P 500 مقاومة بسرعة بالقرب من أعلى مستويات الأسبوع الماضي، لكنه في النهاية تعزز وتحرك بثقة نحو الأعلى في فترة ما بعد الظهر، مدعومًا بانخفاض معدلات الفائدة. انخفض العائد على السندات لمدة عامين بمقدار خمس نقاط أساس إلى 3.86%، بينما انخفض العائد على السندات لمدة عشر سنوات بمقدار ثماني نقاط أساس إلى 4.34%. تم تأجيل أي مخاوف بشأن التضخم التي قد تكون مرتبطة برسائل التعريفات الجمركية التي أرسلها ترامب هذا الأسبوع. استمر المشاركون في السوق في العمل على افتراض أن اتفاقيات تجارية أكثر ملاءمة سيتم إبرامها وأن إجراءات التعريفات الجمركية لن تؤدي إلى مستوى غير مقبول من التضخم أو تباطؤ كبير في النمو الاقتصادي.

نتيجة لذلك، ظل الاتجاه الصعودي في السوق سليمًا، مدفوعًا بالميل إلى الشراء عند الانخفاضات، والقيادة من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، وتوسع الاهتمام بالشراء.

بالأمس، قادت NVIDIA التصنيفات لكنها لم تظهر أكبر نمو بين الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. ذهب هذا التميز إلى Broadcom (AVGO 277.90، +6.10، +2.24%).

شملت المساهمين الرئيسيين الآخرين في النمو Meta Platforms (META 732.78، +12.11، +1.68%)، Amazon (AMZN 222.54، +3.18، +1.45%)، Alphabet (GOOG 177.66، +2.50، +1.43%)، وMicrosoft (MSFT 503.51، +6.89، +1.39%)، حيث تم ترقية الأخيرة من "أداء السوق" إلى "تفوق" في Oppenheimer. ساعدت نتائجهم مؤشر ناسداك المركب على الوصول إلى مستوى قياسي وحافظت على مؤشر S&P 500 المرجح بالقيمة السوقية في المنطقة الإيجابية طوال يوم التداول.

في الوقت نفسه، كان للأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة يوم قوي آخر. ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 1.1%. كما أظهرت الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة نموًا، لكن مؤشر S&P Midcap 400 شهد زيادة أكثر تواضعًا بنسبة 0.5%. ساهم انخفاض معدلات السوق في هذا النمو، مما وفر دفعة للأسهم ذات النمو وزخمًا إضافيًا للأسهم الحساسة لمعدلات الفائدة مثل أسهم الإسكان والمرافق. فضل اتساع السوق الأسهم المتقدمة، بنسبة تقارب 8:5 في بورصة نيويورك و7:4 في ناسداك.

كان القطاع الأفضل أداءً بالأمس هو قطاع المرافق في S&P 500 (+1.0%)، يليه قطاع تكنولوجيا المعلومات (+0.9%)، خدمات الاتصالات (+0.9%)، الصناعات (+0.7%)، والسلع الاستهلاكية التقديرية (+0.7%).

القطاعات الوحيدة التي فقدت الأرض كانت العقارات (-0.02%)، الطاقة (-0.5%)، والسلع الاستهلاكية الأساسية (-0.6%).

شملت الأخبار البارزة إعلان Merck (MRK 83.71، +2.34، +2.88%) أنها ستستحوذ على Verona Pharma (VRNA 104.77، +17.91، +20.62%) مقابل 10 مليارات دولار، تلقي بعض الشركاء التجاريين الصغار رسائل تتعلق بالتعريفات الجمركية، مزاد قوي للسندات لمدة عشر سنوات، ونشر محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من 17-18 يونيو، والتي عكست توقعات أقوى لخفض معدلات الفائدة بحلول نهاية العام بدلاً من عدم وجود تخفيضات على الإطلاق.

الأداء منذ بداية العام

• ناسداك: +6.7%
• S&P 500: +6.5%
• DJIA: +4.5%
• S&P 400: +2.0%
• Russell 2000: +1.0%

التقويم الاقتصادي مؤشر طلبات الرهن العقاري MBA: +9.4% (السابق: +2.7%) المخزونات بالجملة لشهر مايو: -0.3% (التوافق: -0.3%) بعد نمو تم تعديله بالخفض بنسبة 0.1% (من 0.2%) في أبريل.

سوق الطاقة يتداول نفط برنت الآن عند 70.20 دولار. يظل النفط فوق 70 دولارًا، مدعومًا جزئيًا بتخفيف بعض المخاوف بشأن تعريفات ترامب، التي ليست بالحدة التي وعدت بها في البداية.

الخلاصة يحافظ سوق الأسهم الأمريكي على اتجاهه الصعودي ولم يظهر بعد تصحيحًا طبيعيًا. نحن في انتظار مثل هذا التصحيح لفرص شراء جديدة.